L'OPCVM vit de la manière suivante :
Le passif est alimenté par les souscriptions des investisseurs finaux, qui reçoivent des parts en échange des fonds
qu'ils apportent. Une ou plusieurs parts sont créées lors de chaque nouvelle souscription.
Réciproquement, les rachats
consistent pour l'investisseur à récupérer l'argent investi, augmenté si la valeur liquidative de l'OPCVM a crû pendant
la période durant laquelle il a détenu les parts, ou diminué si l'OPCVM a fait des pertes... chaque rachat a pour effet
de détruire une ou plusieurs parts de l'OPCVM. |